Доступно ли сегодня валютное кредитование?

Валютные кредиты Сегодня кредитная система Украины нуждается в ощутимых реформах и стабильном развитии. Обеспечение осуществления валютного кредитования не возможно без значительных капиталовложений, мобилизация которых осуществляется за счет внутренних и внешних заимствований и перенимания опыта развитых стран мира.

Вопрос валютного кредитования остро поставленно в Украине с начала рецессии, когда стало известным что НБУ антикризисным постановлением №319 запретил кредитовать в валюте почти всех физических и юридических лиц. Исключение касалось лишь предприятий, которые получали доходы в валюте.
Согласно закону, действие запрета относительно выдачи валютных кредитов закончилось 1 января 2011 года. Закон № 1533-УІ от 23.06.2009 «О внесении изменений в некоторые законы Украины с целью преодоления негативных последствий финансового кризиса»  предусматривал выдачу кредитов в валюте только при условии их целевого назначения в виде оплаты за лечение или обучение за границей. Но не смотря на запрет в портфеле банков не наблюдалось значительное уменьшение объема валютных кредитов. Такой фактор обусловлен большим  числом проблемных кредитов в портфелях банков.
                                                                

 

01.01.2008

01.01.2009

01.01.2010

01.09.2010

в гривне

213,798

300,132

349,765

349,559

 в валюте

213,065

433,787*

367,774

348,454

*рост курса гривны

По состоянию на начало весны 2011 банки не спешили  предлагать населению нормальные кредиты. Таким образом можно сделать вывод, что население Украины наврятли порадуется доступным кредитам в валюте в ближайшее время.

Первым на рынок валютных займов вышел Дочерний Банк Сбербанка России: он предложил своим клиентам ипотечные и автокредиты в российских рублях. Покупка авто, например, обойдется заемщику в 14% годовых. Для сравнения: стоимость аналогичного займа в национальной валюте в том же Дочернем Банке Сбербанка России - 21% годовых. А средняя ставка по гривневыми автокредитам в конце января по данным Простобанк Консалтинга - 18,16% годовых. Кредитовать покупку недвижимости в рублях банк готов под 14,5% годовых и 18% в гривне  (средняя ставка по рынку - 20,23% годовых).

Основной аргумент банкиров в пользу кредитования в рублях - меньшие колебания по отношению  к доллару и евро. Курс российского рубля, в отличие от курса гривны, привязан к бивалютной корзине (украинский дензнак зависит только от курса доллара), поэтому с начала 2008-го он подешевел по отношению к американской валюте лишь на 20% (гривна - более чем на 40%) . А по отношению к украинской национальной валюте рубль даже вырос на 20%.

Предложение Дочернего Банка Сбербанка России – можно назвать единым в своем роде. Не исключено, что в течении года кредитовать в рублях на более доступных условиях начнут и другие финансовые учреждения с российским капиталом. ВТБ Банк, например, еще в прошлом году выдавал кредиты в рублях корпоративным клиентам, в том числе малому бизнесу. Средства банки будут привлекать у материнских структур: длинного рублевого ресурса на украинском рынке не найти. Несмотря на то, что финансовые учреждения уже давно привлекают рубли у населения, вкладчиков до сих пор не так уже и много. Средняя прибыльность взносов в российской валюте - около 6% (такую же ставку банкиры предлагают и по вкладам в долларах). Однако, срок депозита - максимум один год, поэтому выдавать за счет этих средств длинные кредиты у банков нет возможности.

Исследуя больше десяти кредитных учреждений, выясняем, что кредитов в долларах или евро еще не Выдают. Но это при том, что до кризиса валютные займы были самым затребованным продуктом на украинском рынке. По состоянию на начало 2008 года из общей суммы кредитов населению кредиты в инвалюте составляли 63,6%. Среди ипотечных и автокредитов этот показатель был еще выше - до 80%, поэтому что создание фондов в иностранной валюте обходилось банкам намного дешевле, чем внутренние займы в гривне.

Целиком закономерно, что физические лица считали более логичным брать в долг валюту (это им обходилось дешевле), а размещать - гривну (под более высокий процент). Накануне кризиса, в конце 2007-го, оформить ипотечный кредит можно было под 10-11% годовых. О валютных рисках довольно мало кто думал: с 2000-го вплоть до 2008-го курс гривны к доллару оставался стабильным. Национальная валюта даже укреплялась с 5,5 UAH / USD в 2001-м до 4,85 UAH / USD в 2008-м. К тому же зарплата многих соотечественников была так или иначе привязанная к доллару, поэтому брать валютные кредиты населения не боялось.

Несмотря на то, что с середины 2009-го в Украине действовал мораторий на валютное кредитование, до сих пор займы в долларах и евро в портфелях отечественных банков преобладают. По данным НБУ, по состоянию на 30 октября 2010 года задолженность по кредитам физических лиц составляла 214,9 млрд. грн., при этом на валютные займы приходилось 153,3 млрд. грн. (в гривневом эквиваленте). Больше того, за время кризиса оказалось, что кредиты в валюте - наиболее проблемные.

Активное предложение кредитов в долларах или евро заемщикам, в которых нет валютной выручки, возможно лишь в случае смягчения правил формирования резервов по кредитным рискам: под валютные займы банкам приходится формировать значительно большие резервы, чем по гривневым. Страховать валютные риски у банков в Украине нет возможности. Перекладывать риски колебания курса на заемщиков рискованно, а если закладывать все в стоимость продукта, тогда ставка по кредиту существенным образом вырастет и валютный займ перестанет быть дешевым. К тому же займы в национальной валюте сейчас дешевеют: в 2010 году, по данным аналитиков, гривневые кредиты подешевели на 6-8 п.п. В 2011 году ставки снизятся еще на 2-3 п. п.

По последним данным и показателям в банковскую систему возвращаются деньги, дешевеют депозиты, и финансовые учреждения снижают процентные ставки по кредитам, банки уже сегодня выдают физическим лицам кредиты в национальной валюте под 14-18% годовых.

Впрочем, говорить о том, что валютное кредитование разрешено, преждевременно. 5 июня 2011 года в Верховной Раде в первом чтении прошел законопроект значительно ограничивающий валютное кредитование. Совет правления НБУ считает, что альтернативой данного законопроекта может стать продолжение моратория на выдачу валютных кредитов еще на пять лет - до 1 января 2016 года. Но даже если валютные кредиты и появятся на рынке, спрос со стороны населения на них едва ли будет высоким.

Активное кредитование в гривне пока невозможно, поскольку в банковской системе не хватает длинного гривневого ресурса и в ближайшее время он на рынке не появится. Посему невозможным остается и активный рост потребительского спроса, впрочем, как и рост экономики. В такой ситуации альтернативы валютному кредитованию просто нет.

Однако на данный момент кредитования в долларах и евро довольно рискованное. Риски того, что колебание гривны против этих двух мировых валют будут существенными, очень большие. Колебание же украинского дензнака против российского рубля за последние пять лет составило не более 20%, а это можно назвать вполне  приемлемым валютным риском для кредитования населения на долгосрочный период. Очень не хотелось бы повторять ошибки прошлых годов. Банки не имеют права брать на себя валютные риски, не имея эффективного инструмента для страхования от этих рисков. С момента получения Украиной независимости до сих пор не было создан эффективный механизм, который позволил бы от них страховаться. Однако такое страхование укрепило бы национальную денежную единицу и сделало бы ее прогнозируемой.

Написать коментарий: